从2012年国务院发布《节能与发展规划（2012-2020年）》以来，持续出台的政策有力推动新能源汽车行业的快速增长。免收购置税，增加补贴，并在一线城市实施免摇号不限行等政策，逐步培育市场需求，使我国新能源汽车产量进入井喷期，从2012年的不足千辆，到2015年的37.5万辆，再到2016年50.7万辆的销售规模，已经占到全球54%，详见下图统计：
中国新能源汽车已经成为绿色出行、能源安全、道路拥挤的综合解决方案，并持续快速增长。
据预测，全球新能源车销量从2016年95万辆增长到2020年300万辆，2025年近1000万辆，中国市场份额维持在50%以上：
新能源汽车产业链较长，涉及多个行业。与传统汽车不同，新能源汽车以“三电”系统为主体，即电池、电机和电控。由于驱动力的不同，新能源汽车产业链与传统汽车差异较大。新能源汽车产业上游主要为制造核心部件的原材料，其中，又分为动力电池的碳酸锂和氟化锂，以及燃料电池的氢等。中游则是构成电动汽车的核心部件，包括动力电池，驱动电机和电控系统，其中动力电池以锂离子电池为主，包括正极材料、负极材料、隔膜、电解液、封装和电源管理系统（BMS）。下游则包含及电动汽车应用等运营企业，详见下图：
新能源汽车的快速增长的需求将使全产业链获得高速增长的机会。华领观察将分“绿色出行”、“智慧出行”两期分别考察产业链上游的新能源+新材料行业，以及下游的智能汽车+车联网软件应用行业，揭示其中的产业趋势与投资机会。
一、新能源：矿石+电池材料
新能源汽车产业的上游环节涉及：原材料、电池材料、电芯、电池模组等，如下图所示：
随着新能源汽车产销量的快速增长，对上游造成两大主要影响：
1、原材料的需求越来越大，锂、石墨、钴等价格越来越高；相关企业如天齐锂业、赣锋锂业的营收、利润大幅增长；
2、动力电池的出货量持续走高，但由于生产工艺进步，电池成本在过去10年间由1280美元/kWh下降到365美元/kWh，未来还将走低，预计到2020年降至250美元/kWh，如下图所示：
2015年我国的动力电池出货量为19.3GWh，同比增长383%，其中比亚迪销量占18%、CATL占12%，随后为国轩高科、力神等，我国锂电池产业格局与趋势如下：
除了动力电池，燃料电池也在近年逐步发展。目前国外的丰田Mirai、现代ix35/Tucson FCEV、本田Clarity FCEV等氢燃料车型均已投入应用，国内北京亿华通的氢动力大巴、江苏氢能集团的低速电动车、广东合既得氢能源科技以甲醇制氢的低速车等也已投入市场，详见下方表格：
目前，我国氢燃料电池处于初创期，集中在高校和科研院所，企业规模小。依旧面临中上游企业少、造车成本高、运营成本高、加氢站少等产业化瓶颈。
此外，与电动匹配的充电桩行业却正处于热潮退却之后的尴尬。2015年10月，国务院办公厅发布《关于加快电动汽车充电基础设施建设的指导意见》，吹响了大建电动车充电桩的冲锋号。一时间国营资本、私营企业蜂拥而上，掀起了一阵充电桩建设狂潮。
但是，今年1月，国家能源局再提年度目标：今年计划建成电动汽车充电桩90万个，其中公共充电桩10万个，私人充电桩80万个。这次资本市场却没有像2015年那样反应激烈了：充电桩行业服务的不完善和盈利模式的不清晰，让其发展步入了不上不下、不知该去向何处的尴尬境地。
二、新材料：铝合金、碳纤维打造轻量化车身
电动汽车的车身轻量化，将对续航能力、提升能量利用率尤为必要。
据测算，若整车重量减少10%，燃油效率可提高6-8%，详细情况如下图所示：
轻量化车身需要新型的材料支持，不同材料对减重效果的测算见下图：
目前，市场上已经有奇瑞S51、Tesla Model S、Ford F-150（2015）、奥迪A8/A2等整车采用全铝车身；此外，由于碳纤维复合材料具有重量轻、强度高、弹性优、耐腐蚀等特点，眼下BMW i系列已经率先采用碳纤维车身，预计未来将逐步推广，取代铝合金。
三、出行产业的演进将为生活带来彻底的改变
衣食住行从来都是最大的机会。出行产业的革命，很可能是未来10年甚至更久，最大的行业机遇。
回看历史，1886年世界上诞生了第一辆汽车，到现在才过了100多年；
1969年，北京通行了第一条地铁线，到现在才过了50多年；
而我们似乎早已习惯了城市现在的模样，并且缺乏对城市未来的想象力。
现在，特斯拉的电动车已经成为风靡世界的“时尚单品”；谷歌的无人驾驶汽车已经上路，无人驾驶的发展已经要比我们所有人想象的都快。
如果以十年的维度来看，出行产业的迭代演进，从原材料、电池、零配件、整车制造，到软件服务、车联网，会对我们的生活造成彻底的改变。
让我们共同拭目以待。
2019年，我国新能源汽车补贴大幅退坡，燃油车企借增值税下调实行降价。在燃油车统治市场百余年后，新能源汽车产业厚积薄发的时刻何时到来？
6月14日，在亿欧公司于上海虹桥世贸展馆举办“2019全球新经济年会”上，亿欧汽车将承办作为本届年会重要组成部分的新能源汽车产业峰会。在本届峰会上，我们将与来自主流整车厂、核心三电系统供应商、头部充换电服务企业等新能源汽车产业上下游的顶级大咖共讨“后补贴时代下，新能源汽车产业变革与创新机遇”。
嘉宾及议程：https://www.iyiou.com/a/xnyqc_shanghai_2019/
